樂居財經孫肅博4月3日，中國恒大(03333)發布公告稱，已與債權人特別小組的成員（其分別持有現有恒大和現有景程票據的未償還本金總額超過20%及35%）簽訂了（其中包括）三份重組支持協議，即A組重組支持協議、景程重組支持協議和天基重組支持協議，據此各方同意合作以促進擬議重組的實施。

(資料圖)

根據恒大協議安排，恒大擬通過（其中包括）在開曼群島、香港和/或其他適用的司法管轄區的協議安排進行擬議重組。恒大協議安排下將會有兩組債務，即「A組」和「C組」：A組債務包括10筆美元優先擔保票據、1筆港元可轉換債券和1項私募貸款；C組債務包括私募債、回購義務及本公司就若干境外及境內債務提供的擔保。

A組債權人及C組債權人均可從恒大協議安排下的兩個協議安排對價方案中作出選擇，即「方案1」及「方案2」。

在方案1下，債權人將收到中國恒大發行的期限為10至12年的新票據（「A1/C1票據」）

在方案2下，債權人可以選擇將其可獲償金額轉換為（取決于調整和重新分配）：（1）由恒大發行的期限為5至9年的新票據（「A2/C2票據」）；（2）由以下權利及工具組成的組合：恒大發行的可兌換恒大物業服務集團有限公司股分的強制可交換債券、恒大本公司發行的可兌換中國恒大新能源汽車集團有限公司股分的強制可交換債券、恒大發行的強制可可轉換債券及恒大發行的證券掛鉤票據（統稱「A2/C2組合」）；或（3）「A2/C2票據」和「A2/C2組合」兩者的組合。

A組債權人待分配的可獲償金額將基于全部應計索賠基礎，而C組債權人待分配的可獲償金額將基于差額索償基礎，意指就一項債務工具而言，（x）全部應計索賠基礎減去（y）針對非恒大的任一方的任何相關權利（無論是本金、擔保或質押支持）的評價價值（根據相關協議安排文件列明的裁決原則和程序確定）。與認沽期權有關的任何凈索償將采取類似的方法來確定。

根據景程協議安排，景程有限公司計劃通過（包括但不限于）在英屬維爾京群島的一項協議安排實施重組。景程協議安排下的債權人簡稱為景程債權人，包括現有景程票據的持有人，其中包括由景程發行的4筆以美元計價的優先票據。

景程債權人待分配的協議安排金額將基于差額索償基礎（即全部應計索償減去任何相關權利（無論是本金、擔?；虻盅海┑脑u價價值，這些權利提供了除景程或景程擔保子公司外的其他擔?；蛐刨J支持；及與現有景程票據相關）。

根據擬議的景程協議安排，每一景程債權人將按其權利所對應按比例獲配發由景程發行的本金總額為65億美元的新票據。

根據天基協議安排，天基控股有限公司計劃通過（其中包括）在香港的一項協議安排實施債務重組。

天基協議安排下的債權人簡稱為天基債權人。天基協議安排中包含的債務包括天基在現有景程票據和若干其他金融債務下的擔保義務，載于天基條款清單。

天基債權人待分配的協議安排金額將基于差額索償基礎（即全部應計索償減去任何相關權利（無論是本金、擔?；虻盅海┑脑u價價值，這些權利提供了除天基外的其他擔?；蛐刨J支持；及與現有天基債務工具相關）。

根據擬議的天基協議安排，每一天基債權人將按其權利所對應按比例獲配發由天基發行的本金總額為8億美元的新票據。

根據A組重組支持協議、景程重組支持協議和天基重組支持協議，每位參與債權人承諾將使用其在債務中的實益權益，根據各自重組支持協議的條款和條件，批準和支持擬議重組。

于2023年4月3日，恒大亦公告了有關C組的重組支持協議。C組重組支持協議亦規定每位參與債權人確認其應使用其在債務中的實益權益，根據C組重組支持協議的條款和條件，批準和支持擬議重組。

關鍵詞：