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地產板塊28日盤中再發走強，截至發稿，莞城大通、中迪投資（000609）、城建發展（600266）漲停，榮盛發展（002146）逼近漲停，濱江集團（002244）漲超8%，金地集團（600383）漲約6%，保利發展（600048）、招商蛇口（001979）漲逾4%，萬科A漲超3%。值得注意的是，榮盛發展近10個交易日已累計漲超70%。

消息面上，住建部部長倪虹在近日召開的企業座談會上表示，要繼續鞏固房地產市場企穩回升態勢，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施；繼續做好保交樓工作，加快項目建設交付，切實保障人民群眾的合法權益。

平安證券指出，根據央行2016年規定，非限購城市居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點；對于實施“限購”措施的城市，個人住房貸款政策按原規定執行。目前大部分非限購城市首套最低首付比例已經按照20%執行，但對于核心一二線城市，首套住宅最低首付比例大多仍不低于30%。本次住建部提出降低購買首套住房首付比例，超出市場預期，有利于降低購房者置業成本，若后續落地執行，將更加利好總價高、購房門檻高的核心城市。同時會議強調進一步降低首套貸款利率，根據貝殼的統計，7月百城首套房貸利率平均為3.9%，其中一線、二線、三四線城市首套房貸款利率分別為4.5%、3.88%和3.88%，房貸利率相對更高的一線城市或更加受益。

目前部分核心城市仍執行“認房認貸”的信貸政策，加大改善性需求的換房成本。本次會議明確表態落實個人住房貸款“認房不用認貸”，預計后續核心城市限貸政策有望迎來優化，利于大幅降低改善性需求置業門檻，活躍整個房地產交易市場。同時會議強調落實改善性住房換購稅費減免，預計后續在增值稅、契稅等交易環節稅收方面有望迎來政策支持。

該機構表示，7月24日，政治局會議強調我國房地產市場供求關系發生重大變化，適時調整優化房地產政策，因城施策用好政策工具箱，本次住建部表態為對政治局會議的響應和支持，政策力度超出市場預期，有助于降低購房者（尤其核心城市）置業成本，提振市場信心，帶動樓市成交的逐步企穩。預計后續各地在降低首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等方面有望陸續出臺相關優化政策。建議關注兩條主線：1）受益政策潛在優化的主線，主要為聚焦核心城市、政策受益空間大的房企，如保利發展、招商蛇口、越秀地產、濱江集團、華發股份（600325）、萬科A、中國海外發展等，同時關注貝殼、我愛我家（000560）等中介服務商；2）前期階段性承壓、經營及資金狀況有望好轉的民營房企/物管企業、物企如新城控股（601155）、金地集團、新城悅服務、碧桂園服務等。同時積極關注地產產業鏈機會如東方雨虹（002271）、科順股份（300737）、偉星新材（002372）、堅朗五金（002791）等。

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