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5月6日，山西證監(jiān)局發(fā)布對晉商銀行股份有限公司（以下簡稱“晉商銀行”，2558.HK）采取責令改正措施的決定。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年，晉商銀行累計收到15張監(jiān)管罰單，合計處罰金額1316.8萬元，內(nèi)控問題不少。

此外，該行發(fā)布的2022年報顯示，去年該行營收同比減少2.4%；歸母凈利潤則同比增長9.06%.、

增利不增收的同時，該行不良貸款規(guī)模較2021年增加了17.31%，尤其是房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良率高達12.65%，不良余額兩年狂飆34倍。

01

“飄搖”的基金代銷業(yè)務(wù)

今年上半年，基金公司頻頻發(fā)布代銷合作終止公告，除獨立的基金銷售公司外，還包括部分銀行、保險等機構(gòu)。諾安基金“自2023年5月20日起終止晉商銀行銷售公司旗下基金”的公告表示，投資者將無法通過晉商銀行辦理公司旗下基金的申購、定投、轉(zhuǎn)換、贖回等業(yè)務(wù)。

此外，根據(jù)監(jiān)管發(fā)布的消息，近期多家銀行因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)被監(jiān)管開具罰單。

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，中國證監(jiān)會山西監(jiān)管局5月6日公布關(guān)于對晉商銀行采取責令改正措施的決定。

山西證監(jiān)局表示，經(jīng)查，晉商銀行未對基金管理人九泰基金進行充分的審慎調(diào)查和風險評估；合規(guī)風控人員未對基金宣傳推介材料出具合規(guī)審核意見，使用的宣傳推介材料不規(guī)范；《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》記載事項發(fā)生變更，未于相關(guān)事項發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申請換領(lǐng)許可證；未按規(guī)定建立健全相關(guān)制度，如未制定銷售高風險產(chǎn)品的專門工作程序，明確追加了解相關(guān)信息、給予更多考慮時間等內(nèi)容。

有業(yè)內(nèi)人士表示，按照監(jiān)督管理辦法的相關(guān)規(guī)定，合規(guī)風控人員應(yīng)當對基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部制度、基金宣傳推介材料和新銷售產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)方案等進行合規(guī)審查，出具合規(guī)審查意見，并存檔備查。此外，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當對基金管理人、基金產(chǎn)品進行審慎調(diào)查和風險評估，充分了解產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、風險收益特征等，并設(shè)立產(chǎn)品準入委員會或者專門小組，對銷售產(chǎn)品準入實行集中統(tǒng)一管理。

基金銷售機構(gòu)業(yè)務(wù)許可證方面，許可證記載事項發(fā)生變更的，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當自變更發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申請換領(lǐng)。

基金宣傳推介材料方面，基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當以顯著方式特別聲明，基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來收益。

據(jù)監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的公告顯示，今年以來已有多家銀行分支機構(gòu)因基金銷售“無證上崗”、產(chǎn)品準入管理不合規(guī)等事項被監(jiān)管機構(gòu)處罰，并被責令改正。業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管趨嚴態(tài)勢未減，銷售機構(gòu)應(yīng)該進一步重視合規(guī)，嚴防觸碰“紅線”。

此外，5月23日，國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露的行政處罰信息公開表顯示，晉商銀行總行及三家支行因未經(jīng)核準實際履職等原因，合計被罰120萬元，做出處罰的日期為5月17日（見下圖）。

其中，晉商銀行因未經(jīng)核準實際履職，被監(jiān)管罰款30萬元。同日，太原并州支行因違規(guī)為企業(yè)股權(quán)投資提供資金支持，被監(jiān)管罰款30萬元；太原桃園南路支行因理財資金用于繳納土地出讓金，被監(jiān)管罰款30萬元，朱靜對上述違規(guī)行為負有責任，被監(jiān)管警告；太原長治路支行因理財業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)風險隔離不合規(guī)，被監(jiān)管罰款30萬元，智倩對上述違規(guī)行為負有責任，被監(jiān)管警告。

基金銷售被責令改正，今年5月底收到處罰信息，折射了晉商銀行合規(guī)管理的疏漏。此外，據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年，晉商銀行因隱瞞不良資產(chǎn)真實水平、違法發(fā)放貸款等違法違規(guī)問題，累計收到監(jiān)管罰單15張，被罰金額累計1316.8萬元。

02

增利不增收背后

官網(wǎng)顯示，晉商銀行總行設(shè)在山西太原，是山西省唯一的省級法人城商行。2008年12月30日由太原市商業(yè)銀行更名，2009年2月28日正式掛牌成立，并于2019年7月18日在香港交易所上市。

截至2022年末，晉商銀行總資產(chǎn)為3364.2億元，較2021年末增加10.9%；其中，發(fā)放貸款和墊款凈額1809.06億元，同比增加19.8%，占總資產(chǎn)比重也由年初的49.8%提升至53.8%。

不過，資產(chǎn)擴張的同時，該行去年的營收不增反降。年報顯示，2022年，晉商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入52.60億元，同比減少2.4%；歸母凈利潤18.38億元，同比增長9.06%，呈現(xiàn)出增利不增收的局面（見下圖）。

年報數(shù)據(jù)顯示，2022年晉商銀行利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、投資證券所得收益凈額增速分別為1.1%、-4.1%、21.1%，對整體的營收影響不大。然而交易收益凈額為-3250萬元，較2021年的3.02億大降110.8%。

交易金額出現(xiàn)大幅下降的主要原因是去年債券市場出現(xiàn)劇烈波動，不少債券產(chǎn)品甚至出現(xiàn)虧損，由此導致金融投資業(yè)務(wù)受到影響。

不難看出，該行去年營收“縮水”主要歸因于交易收益凈額大幅下滑。而債券市場波動導致交易凈額大幅下降從而傳導至營收下滑，在一定程度上說明該行的營收結(jié)構(gòu)存在一些不穩(wěn)定性。

03

房地產(chǎn)不良貸款飆升

增利不增收的同時，該行的不良貸款規(guī)模較2021年有所增加，尤其是房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良率高達12.65%，不良余額近兩年狂飆34倍，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

截至2022年末，晉商銀行不良貸款率為1.80%，較2021年末下降0.04個百分點，然而不良貸款額33.54億元，較2021年末增加了4.95億元，增幅為17.31%，與此同時，其撥備覆蓋率為177.04%，較上年同期下降了7.73個百分點。

值得一提的是，從貸款結(jié)構(gòu)來看，晉商銀行公司貸款業(yè)務(wù)主要集中在制造業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)五大類。這五大類的貸款規(guī)模為887.8億元，占公司貸款和墊款總額的81%。

銀行分析人士認為，銀行信貸投放的行業(yè)集中度高，容易受行業(yè)波動或企業(yè)自身經(jīng)營問題的影響，讓外部風險轉(zhuǎn)嫁到貸款者身上。貸款集中度風險是導致銀行危機的主要原因之一，應(yīng)引起高度警惕和重視。

據(jù)了解，近年來，為應(yīng)對國際金融危機的嚴重沖擊和國內(nèi)經(jīng)濟下行的風險，我國銀行業(yè)信貸快速增長，為經(jīng)濟復蘇提供充足流動性。這使得新增貸款出現(xiàn)了向中長期貸款集中、向大中型企業(yè)集中、向房地產(chǎn)行業(yè)集中的趨勢。

數(shù)據(jù)顯示，去年，晉商銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良貸款余額由年初的9.19億元增至10.38億元，不良貸款率則由10.29%升至12.65%。

針對房地產(chǎn)業(yè)不良率過高的問題，晉商銀行在年報中稱，主要原因是隨著經(jīng)濟下行和居民購房需求下降，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)階段性困難，但該類客戶貸款押品充足。隨著經(jīng)濟復蘇，國家保交樓政策支持，目前整體風險可控，不會對經(jīng)營造成重大影響。

數(shù)據(jù)顯示，晉商銀行的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良貸款額從2021年就開始攀升，截至2021年末，該行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良貸余額由2020年的2900萬元激增至9.19億元；不良率由0.28%驟增至10.29%。

綜合來看，房地產(chǎn)不良貸余額從2020年的2900萬狂飆至2022年的10.38億元，漲幅高達34倍，晉商銀行只用了短短兩年時間（見下表）。

業(yè)內(nèi)人士認為，銀行貸款的行業(yè)集中度過高使得銀行越來越容易受到宏觀經(jīng)濟波動和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的幾率增加。

對于晉商銀行來說，壓降不良貸款仍是需要面對的問題，這也是其經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的保障。

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