拿地企業

前50企業拿地力度逐批下降

地方性國企托底現象顯著

從總量來看，全年拿地金額前20企業以大型國央企、頭部穩健型民企為主。拿地金額前五企業分別為中海、保利、華潤、綠城和招商蛇口，拿地金額總計超2900億元，龍湖、萬科、金地也位列前20。部分房企在業績增長訴求下積極補充土儲，如濱江、卓越等企業位列前20。

分陣營來看，前50企業拿地力度逐批下降。2021年銷售額前50企業拿地金額占比逐批下降，全年占比為35%，其中，前10企業、11-30企業、31-50企業拿地金額占比17%、12%、6%。拿地企業數量逐批下降，全年共有48家參與，其中，一批次、二批次、三批次參與企業分別有46、31、18家。三季度，密集調控下市場調整壓力增加，房地產金融審慎管理效果持續顯現，疊加重點城市第二批集中供地嚴查購地自有資金來源等，房企資金承壓下拿地意愿和拿地能力降低。進入四季度，房地產市場仍低溫運行，市場規模仍在繼續探底，疊加個別企業債務違約事件影響，土地市場觀望情緒更加濃厚，前50企業明顯放緩集中供地拿地節奏。

分企業性質來看，地方國企拿地占比逐批提升，托底現象顯著。國企是集中供地拿地主力，全年拿地金額中國企拿地金額占比達到61%，分批次來看，國企拿地占比隨著民營房企拿地熱情減退而增加，二批次國企拿地占比達到74%。從拿地前20企業來看，國企逐批增加，全年拿地金額前20企業中國企共有11家，二、三批次分別有17、18家。地方國企拿地金額占比逐批增加，第三批達到60%。從拿地前20企業來看，三批次拿地金額約有13家為地方國企。受企業融資優勢影響，第二批集中供地央企占比較第一批有一定幅度提升，但隨著市場持續探底且受融資監管限制，第三批央企拿地占比與第二批相比也出現一定降幅，而地方國企填補了這部分市場空間。地方國企拿地占比增加將為開發經營能力較強的企業打開更為廣闊的合作空間和新的業務增長曲線。

從拿地權益金額占比來看，房企合作拿地力度增強。前50房企拿地權益金額占比均值為74.7%，與2020年相比，下降3.1個百分點，合作拿地力度明顯增強，表明在熱點城市較為激烈的土儲競爭中，房企更加傾向于通過合作來降低風險、分攤資金成本。具體來看，各陣營權益金額占比均低于去年，11-30企業權益金額占比降幅最大，31-50企業受個別企業影響權益金額占比略有提升。

拿地城市

前50企業更加關注長三角城市群核心城市

長三角城市群核心城市更受關注。前50企業拿地金額TOP10城市中，3城均為長三角城市群核心城市，其中，杭州位列首位。北京、廣州兩個一線城市也位列前5位。

從重點城市拿地金額TOP10房企來看，頭部房企多城齊發力。保利在10個城市進入前10，華潤位列8個城市前10，萬科、中海、綠城、招商蛇口等則位列7個城市前10，頭部房企在多個城市齊發力，加強在重點城市布局以期強化市場地位。

區域深耕企業在具有競爭優勢的城市積極拿地。部分房企發揮所深耕區域投研、品牌等優勢，在優勢城市精準拿地擴大區域市場競爭力，如首開在北京拿地金額超百億，銀城國際控股以47億在南京拿下兩幅地塊，越秀以229億拿下廣州10幅地塊，成為廣州集中供地最大贏家，濱江以154億競得杭州10幅地塊。

三批次集中供地地方性國企積極入市托底。重點城市第三批次集中供地市場迎來大量地方性國企，八成城市地方國企拿地占比超半數。僅有杭州、合肥、沈陽等城市地方國企占比不足5成。

地方性中小房企抓住集中供地良機補充土儲。重點城市集中供地市場玩家除全國性大中房企、地方國企外，仍有部分地方性中小房企，特別是隨著土地市場趨冷，這些企業緊抓拿地窗口期，儲備土地資源。如安徽置地、偉星房產在合肥斬獲4、2宗地塊，在第三批次集中供地分別斬獲2、2宗地塊，位列合肥集中供地拿地金額前10。

重點城市拿地金額TOP10房企斬獲超5成地塊。福州、廣州、合肥、寧波、廈門、深圳、沈陽、蘇州、天津、長春等城市拿地金額TOP10房企所獲地塊金額占比均超五成，深圳、廈門超70%。受重點城市地價高企和資金監管從嚴持續影響，重點城市集中供地集中度或將保持在較高水平，市場競爭將更加殘酷。

總結

2021年集中供地市場快速變化，大中型房企拿地態度趨向謹慎，地方國企積極入市托底，地方性區域深耕中小房企也抓住補倉時機。本年度集中供地將對明年22城交易市場產生影響，地方國企托底將為開發經營能力較強的房企打開合作開發的想象空間，或將催生代建業務新發展契機，同時這些市場也將有新玩家發力，市場競爭格局將發展變化。

預期2022年22城集中供地中房企仍將保持審慎態度，部分財務穩健的企業把握好拿地窗口期，重點關注一線和人口資源強的二線城市。

關鍵詞： 拿地金額 國央企 頭部穩健型民企 企業性質